- Broadcom firma un acuerdo a largo plazo con Google para diseñar y suministrar futuras generaciones de chips de IA personalizados y componentes de red hasta 2031.
- Anthropic asegura acceso a unos 3,5 GW de capacidad de cómputo basada en TPUs de Google a partir de 2027, apoyada en el ecosistema de chips diseñados con Broadcom.
- Los contratos plurianuales dan a Broadcom una visibilidad de ingresos de varios años y consolidan una alternativa a las GPU de Nvidia en el mercado de infraestructura de IA.
- El fuerte crecimiento de Anthropic y la apuesta de Google por sus propios procesadores elevan la relevancia estratégica de Broadcom en la infraestructura global de IA.
Los últimos movimientos de Broadcom, Google y Anthropic han dado un nuevo giro a la carrera por el hardware de inteligencia artificial. La combinación de contratos de cómputo masivo, chips personalizados y acuerdos de red de largo plazo está redefiniendo cómo se estructura la infraestructura de IA a escala global.
Estos pactos no solo afectan al sector tecnológico estadounidense: marcan la pauta para el mercado europeo, donde bancos, telecos y grandes grupos industriales dependen cada vez más de la nube de Google y de modelos de IA avanzados como Claude de Anthropic. Los compromisos de capacidad y diseño de chips determinan qué empresas podrán acceder a la potencia de cálculo necesaria en los próximos años.
Un acuerdo histórico entre Broadcom y Google para chips de IA a medida
Broadcom ha cerrado con Google un acuerdo a largo plazo para diseñar y suministrar futuras generaciones de procesadores de IA personalizados, así como componentes para los racks de centros de datos de próxima generación, con una vigencia que se extiende hasta 2031. No se han hecho públicos los detalles financieros, pero las cifras manejadas por analistas hablan de decenas de miles de millones de dólares en juego.
En el centro del pacto se sitúan las unidades de procesamiento tensorial (TPU) de Google, chips específicos para cargas de trabajo de aprendizaje automático que buscan ofrecer una alternativa competitiva a las GPU de Nvidia. Broadcom toma las especificaciones técnicas de Google y las convierte en diseños completos, listos para su fabricación en volumen.
Hasta ahora, Google había tendido a desarrollar internamente buena parte de su infraestructura de red y hardware crítico. El hecho de que integre a Broadcom en capas tan sensibles como el networking de sus centros de datos indica que la escala del despliegue de IA obliga a priorizar velocidad y capacidad de ejecución por encima del control absoluto de todo el stack.
Para Broadcom, esta alianza significa dejar de ser un mero proveedor de componentes aislados para pasar a participar directamente en la arquitectura de los sistemas de IA de uno de los mayores proveedores de nube del mundo. La sustitución de un socio tan integrado no es sencilla, lo que tiende a favorecer contratos de mayor duración y una relación más estable.
Anthropic asegura 3,5 GW de capacidad de cómputo con TPUs de Google
De forma paralela, Anthropic ha cerrado el que describe como su mayor compromiso de infraestructura hasta la fecha: acceso a aproximadamente 3,5 gigavatios (GW) de capacidad de cómputo de IA basada en TPUs de próxima generación de Google, con inicio del despliegue en 2027.
Esta capacidad, canalizada a través de Google Cloud, se apoya precisamente en el ecosistema de chips y componentes de red que Broadcom diseña para los racks de IA del buscador. Distintas estimaciones del sector sitúan el valor potencial de este compromiso en el entorno de decenas de miles de millones de dólares, con referencias de entre 10.000 y 15.000 millones por gigavatio de capacidad en acuerdos comparables.
Anthropic ha explicado que este nuevo pacto se enmarca en su plan de invertir alrededor de 50.000 millones de dólares en el refuerzo de la infraestructura de cómputo en Estados Unidos. El objetivo es poder atender un crecimiento de la demanda que, según la propia compañía, está superando las previsiones más optimistas.
La startup de IA ha señalado que la utilización real de esos 3,5 GW dependerá del éxito comercial continuado de sus modelos Claude. Broadcom, por su parte, indica en su documentación que mantiene conversaciones con socios operativos y financieros para apoyar el despliegue, lo que deja claro que se trata de un proyecto de escala industrial, con implicaciones para proveedores de energía, centros de datos y cadenas de suministro de chips a nivel global.
El crecimiento de Anthropic y la validación del mercado de IA empresarial
El refuerzo de la alianza con Google y Broadcom llega en un momento en el que Anthropic declara haber superado los 30.000 millones de dólares en ingresos anualizados en 2026, frente a los aproximadamente 9.000 millones que registraba a finales de 2025. Es decir, más que triplicar su tasa de facturación en cuestión de meses.
La compañía atribuye este salto a la aceleración de la demanda de Claude, su familia de modelos de IA generativa, especialmente entre grandes clientes corporativos. Según sus cifras internas, el número de empresas que gastan más de un millón de dólares al año en sus servicios se ha disparado, alimentando una base de ingresos recurrentes que exige una infraestructura de cómputo muy superior a la que tenían planificada inicialmente.
Este incremento de escala se produce a pesar de la disputa abierta con el gobierno estadounidense por cuestiones de seguridad y cadena de suministro, en contraste con los resultados de Nvidia. Anthropic ha advertido de que ciertas decisiones regulatorias podrían costarle miles de millones en ingresos, y ha reconocido que más de un centenar de clientes han planteado dudas sobre la continuidad de sus contratos. Aun así, la compañía asegura que parte de su base empresarial valora que mantenga una posición firme en materia de principios y gobernanza de la IA.
En este contexto, cerrar compromiso de capacidad a futuro no es un lujo, sino una forma de garantizar que el acceso al cómputo no se convierta en cuello de botella. Si el crecimiento continúa al ritmo actual, disponer de gigavatios adicionales de TPUs será clave para poder entrenar y desplegar nuevos modelos de frontera.
Estrategia multi-hardware y competencia con Nvidia
Uno de los puntos que más interés despierta en el sector es la estrategia multi-hardware de Anthropic. La compañía entrena y ejecuta sus modelos Claude en varias arquitecturas en paralelo: TPUs de Google, GPUs de Nvidia y chips Trainium de Amazon Web Services. Esta diversificación reduce la dependencia de un único proveedor y permite optimizar costes y resiliencia, como refleja el acuerdo de Nvidia y Groq.
Desde la perspectiva europea, donde muchas organizaciones construyen sus proyectos de IA sobre servicios cloud de AWS, Google Cloud y Microsoft Azure, este enfoque es especialmente relevante. Anthropic es actualmente uno de los pocos modelos de IA de referencia disponible en las tres grandes plataformas, lo que facilita su adopción por parte de empresas y administraciones públicas del continente que ya han estandarizado sus sistemas en uno u otro proveedor.
La apuesta de Google y Broadcom por las TPU se interpreta también como un intento de reducir la hegemonía de Nvidia en chips de IA. Mientras las GPU siguen siendo la referencia para muchos desarrollos, el auge de ASIC y soluciones específicas abre un mercado más fragmentado en el que el valor no está solo en la potencia bruta, sino en la eficiencia y en la integración con infraestructuras concretas.
En este escenario, Broadcom se posiciona como pieza clave en el ecosistema alternativo a las GPU generalistas, aportando diseños a medida para grandes clientes como Google, Anthropic u otros operadores de nube. Para el mercado europeo, donde la factura energética y los requisitos de eficiencia son particularmente sensibles, la disponibilidad de hardware optimizado puede tener un impacto directo en costes de operación de centros de datos.
Impacto para Broadcom: visibilidad de ingresos y reacción del mercado
Los acuerdos con Google y Anthropic llegan después de un inicio de año complicado para Broadcom en bolsa, con caídas cercanas al 10 % en las primeras semanas, en medio de dudas sobre la sostenibilidad del boom de la IA y el fuerte aumento de los costes energéticos. El anuncio de estos contratos provocó un giro en el ánimo de los inversores, con subidas diarias que superaron el 3 % y el 6 % en algunas sesiones clave.
Analistas de firmas como Bank of America, Citi o Mizuho han coincidido en que los pactos refuerzan la posición de Broadcom en el negocio de aceleradores de IA y mejoran la visibilidad de ingresos a varios años vista. Algunas casas de análisis mantienen recomendaciones de compra y precios objetivo que implican potenciales revalorizaciones de doble dígito respecto a los niveles actuales.
Desde el punto de vista operativo, la compañía ya había anticipado una fuerte demanda futura de chips de IA, algo que comparten iniciativas como el chip Maia de Microsoft. Su consejero delegado, Hock Tan, ha reiterado que esperan superar con holgura los 100.000 millones de dólares en ingresos vinculados a chips de IA en 2027, apoyados en la expansión de programas de ASIC personalizados y en nuevos clientes de gran tamaño.
Lo que el mercado empieza a valorar ahora es que estos números dejan de ser una promesa genérica basada en la “narrativa de la IA” y pasan a estar respaldados por contratos plurianuales de alto volumen. Esa diferencia es relevante para inversores institucionales europeos, cada vez más exigentes a la hora de distinguir entre expectativas y flujos de caja razonablemente asegurados.
Cambio estructural en la industria tecnológica y efectos en Europa
Más allá de la reacción de corto plazo en bolsa, los acuerdos apuntan a un cambio de fondo en la arquitectura del sector tecnológico. Los grandes consumidores de cómputo —hiperescaladores, grandes plataformas de IA y proveedores de nube— están apostando por diseñar su propio silicio, apoyándose en socios como Broadcom, en lugar de depender solo de chips comerciales estándar.
Este movimiento tiene varias lecturas para España y el resto de Europa. Por un lado, las filiales europeas de Google Cloud y los clientes del continente se beneficiarán de infraestructura de IA más potente y especializada, lo que podría acelerar proyectos de automatización, análisis avanzado de datos y servicios de IA generativa en sectores como banca, energía, salud o administración pública.
Por otro, se intensifica el debate sobre autonomía estratégica en semiconductores y centros de datos. La Unión Europea lleva años impulsando fondos e incentivos para atraer fábricas de chips y nueva capacidad de data centers al territorio comunitario. El creciente peso de acuerdos como el de Google, Broadcom y Anthropic, centrados en infraestructuras mayoritariamente estadounidenses, plantea el reto de cómo encajar estas dependencias externas con los objetivos de soberanía digital.
Para las empresas europeas que consumen servicios de IA a través de la nube, la clave será asegurarse de que estos grandes compromisos de cómputo se traducen en mayor disponibilidad, precios competitivos y garantías de cumplimiento regulatorio en materia de protección de datos, seguridad y sostenibilidad, especialmente con la entrada en vigor del Reglamento de IA europeo.
Lo que ponen de manifiesto estos acuerdos es que el negocio de la inteligencia artificial ha dejado de basarse solo en promesas y presentaciones espectaculares. La combinación de contratos de suministro hasta 2031, gigavatios de capacidad comprometida y planes de inversión de decenas de miles de millones indica que la infraestructura necesaria para soportar esta nueva ola tecnológica ya se está desplegando. En este entorno, compañías como Broadcom, Google y Anthropic pasan a jugar un papel central en la definición de quién tendrá acceso al cómputo crítico en los próximos años, también en el mercado europeo.
